От информацията по случая не става ясно дали наистина групата на Георгиев е прала пари, или просто е извършвала измама. Българинът е участвал от юли 2005 до ноември 2006 г. в схема за изпращане на измамни реклами в eBay и други сайтове, в които се предлагали скъпи коли и лодки за продан. Когато американските жертви на измамата проявявали интерес към стоката, с тях се свързвал по електронната поща мним продавач. Жертвите получавали инструкции да преведат пари чрез eBay Secure Traders - организация, която няма нищо общо с й-Бей, но била използвана като измама, за да помислят жертвите, че пращат пари в обезопасена ескроу сметка, където сумите да се държат до доставката на обещаните стоки. Вместо това парите на жертвите били прехвърляни в банкови сметки в Унгария, Словакия, Чехия и Полша, които се контролирали от членове на престъпната организация.

Освен Георгиев обвиняеми по делото са Роман Теодор, Георги Василев Плетньов, Ивайло Василев Плетньов, Николай Георгиев Минчев и Антоанета Ангелова Гетова. На 2 декември 2009 г. Ивайло Плетньов и Николай Минчев бяха осъдени на съответно 30 месеца и 4 години затвор за участие в заговора за измама. Властите на САЩ продължават да работят с колеги от Румъния и Полша по случаите на останалите обвиняеми. dir.bg